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奇米影视第四色首页 A50指数E: 招商中证A50往还型绽开式指数证券投资基金基金居品尊府摘抄
发布日期:2024-12-27 16:33 点击次数:179

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招商中证 A50 往还型绽开式指数证券投资基金基金居品尊府摘抄
招商中证 A50 往还型绽开式指数证券投资基金
基金居品尊府摘抄
编制日历:2024 年 12 月 24 日
送出日历:2024 年 12 月 26 日
本摘抄提供本基金的进犯信息,是招募讲明书的一部分。
作出投资决定前,请阅读完满的招募讲明书等销售文献。
一、居品好像
基金简称 招商中证 A50ETF 基金代码 512250
招商基金治理有限 中国开拓银行股份
基金治理东说念主 基金托管东说念主
公司 有限公司
上市往还所 上海证券往还所
基金合同收效日 -
上市日历 -
基金类型 股票型 往还币种 东说念主民币
运作容颜 庸碌绽开式
绽开频率 每个绽开日
开动担任本基金基
基金司理 许荣漫 金司理的日历
证券从业日历 2015 年 6 月 11 日
场内简称:A50 指数 E(扩位证券简称:中证 A50 指数 ETF 基
其他
金)
二、基金投资与净值阐明
(一) 投资筹办与投资计谋
投资者可阅读本基金《招募讲明书》“基金的投资”章节了解矜重情况。
细腻追踪倡导指数,追求追踪偏离度和追踪舛讹的最小化。本基金
投资筹办 力求将日均追踪偏离度的王人备值抑遏在 0.2%以内,年化追踪舛讹抑遏在
本基金主要投资于倡导指数成份券(含存托字据,下同)和备选成
份券(含存托字据,下同)。
为更好地杀青基金的投资筹办,本基金可少许投资于国内照章刊行
上市的非倡导指数成份券(包括主板、创业板极端他中国证监会允许基
金投资的股票和存托字据)、债券(包括国内照章刊行和上市往还的国
债、央行单子、金融债、企业债、公司债、中期单子、短期融资券、超
投资界限
短期融资券、次级债、政府扶植机构债券、政府扶植债券、场所政府债
券、可更动债券(含可分裂往还可转债)、可交换债券极端他经中国证
监会允许投资的债券)、货币市集器具、同行存单、债券回购、金钱支
合手证券、银行入款、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法例或中
国证监会允许基金投资的其他金融器具(但须顺应中国证监会的关连规
定)。
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本基金可根据关连法律法例和基金合同的商定,参与融资业务和转
融通证券出借业务。
基金的投资组合比例为:本基金投资于倡导指数成份券和备选成份
券的金钱比例不低于基金金钱净值的 90%,且不低于非现款基金金钱的
合约需交纳的往还保证金后,应当保合手不低于往还保证金一倍的现款,
其中,现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期
货、国债期货和股票期权的投资比例依照法律法例或监管机构的划定执
行。
如法律法例或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品
种的投资比例步调,基金治理东说念主在履行顺应规范后,不错将其纳入投资
界限或治愈上述投资品种的投资比例。
倡导指数:中证 A50 指数。
本基金遴选完全复制法,即完全按照倡导指数的成份券组成极端权
重构建基金股票投资组合,并根据倡导指数成份券极端权重的变动进行
相应治愈。但在因独特情形导致基金无法完全投资于倡导指数成份券
时,基金治理东说念主可遴选包括成份券替代计谋在内的其他指数投资本领适
当治愈基金投资组合,以达到细腻追踪倡导指数的目的。独特情形包括
但不限于:(1)法律法例的步调;(2)倡导指数成份券流动性严重不
足;(3)倡导指数的成份券永久停牌;(4)倡导指数成份券进行配股
或增发;(5)倡导指数成份券派发现款股息;(6)倡导指数编制方式
发生变化;(7)其他可能严重步调本基金追踪倡导指数的合理原因
等。
本基金力求将日均追踪偏离度的王人备值抑遏在 0.2%以内,年化追踪
主要投资计谋
舛讹抑遏在 2%以内。如因倡导指数编制执法治愈或其他身分导致追踪误
差进步上述界限,基金治理东说念主应遴选合理措施幸免追踪舛讹进一步扩
大。
关于出现市集流动性不及、因法律法例原因个别成份券被步调投资
等情况,导致本基金无法赢得充够数目的成份券时,基金治理东说念主将通过
投资成份券、备选成份券、非成份券、成份券繁衍品等进行替代,运用
其他合理的投资方式构建本基金的执行投资组合,追求尽可能靠近倡导
指数的阐明。
本基金其他主要投资计谋包括:债券投资计谋、可更动债券和可交
换债券投资计谋、金钱扶植证券投资计谋、繁衍品投资计谋、参与融资
及转融通证券出借业务计谋、存托字据投资计谋。
功绩比较基准 中证 A50 指数收益率
本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金与货币市集基金。
风险收益特征 本基金为被迫式投资的股票型指数基金,摄取完全复制计谋追踪标
的指数的阐明,其风险收益特征与倡导指数所表征的市集组合的风险收
益特征相似。
(二) 投资组结伴产树立图表/区域树立图表
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(三) 自基金合同收效以来/最近十年(孰短)基金每年的净值增长率及与同期功绩比较
基准的比较图
三、投本钱基金触及的用度
(一) 基金销售关连用度
以下用度在认购/申购/赎回基金进程中收取:
份额(S)或金额(M)
用度类型 收费容颜/费率 备注
/合手有期限(N)
S<50 万份 0.8% -
认购费 0.5% -
份
S≥100 万份 每笔 1,000 元 -
投资东说念主在申购本基
金时,申购赎回代
理机构可按照不超
过申购份额 0.8%的
申购费(前收费) 模范向投资东说念主收取 -
佣金,其中包含证
券/期货往还所、登
记机构等收取的相
关用度。
投资东说念主在赎回本基
金时,申购赎回代
理机构可按照不超
过赎回份额 0.8%的
赎回费 模范向投资东说念主收取 -
佣金,其中包含证
券/期货往还所、登
记机构等收取的相
关用度。
注:1、基金治理东说念摆布理网下现款认购时按照上表所示费率收取认购用度,基金治理东说念摆布理
网下股票认购时不收取认购用度。发售代理机构办理网上现款认购、网下现款认购及网下股
票认购时可参照上述费率结构,按照不进步认购份额 0.8%的模范收取一定的佣金。
详见基金治理东说念主发布的关连公告。
(二) 基金运作关连用度
以下用度将从基金金钱中扣除:
用度类别 收费容颜/年费率或金额 收取方
治理费 年费率:0.15% 基金治理东说念主和销售机构
托管费 年费率:0.05% 基金托管东说念主
销售奇迹费 - 销售机构
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审计用度 - 司帐师事务所
信息裸露费 - 划定裸露报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
基金合同收效后与基金关连
的讼师费、基金份额合手有东说念主
大会用度、证券往还用度、
银行汇划用度、基金关连账
户开户用度、账户珍惜用度
其他用度 等用度,以及按照国度磋商 关连奇迹机构
划定和基金合同商定,不错
在基金财产中列支的其他费
用。用度类别详见本基金
《基金合同》及《招募讲明
书》或其更新。
注:1、本基金往还证券、基金等产生的用度和税负,按执行发生额从基金金钱扣除。
额类别用度,且年金额为预估值,最终执行金额以基金如期阐发裸露为准。
(三) 基金运作概括用度测算
若投资者认购/申购本基金份额,在合手未必期,投资者需支拨的运作费率如下表:
基金运作概括费率(年化)
- -
注:基金治理费率、托管费率、销售奇迹费率(若有)为基金现行费率,其他运作用度
以最近一次基金年报裸露的关连数据为基准测算。
四、风险揭示与进犯教唆
(一) 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投本钱金。
投资有风险,投资者购买基金时应矜重阅读本基金的《招募讲明书》等销售文献。
一)本基金独到风险如下:
本基金投资倡导指数成份券及备选成份券的金钱不低于基金金钱净值的 90%,功绩表
现将会跟着倡导指数的波动而波动;同期本基金在多半情况下将保管较高的股票仓位,在
股票市集下落的进程中,可能濒临基金净值与倡导指数同步下落的风险。
(1)本基金的指数提供方为中证指数有限公司,淌若中证指数有限公司提供的指数数
据出现谬误,基金治理东说念主依据该数据进行投资,可能会对基金的投资运作产生不利影响。
(2)倡导指数答复与股票市集平均答复偏离的风险
倡导指数并不可完全代表扫数股票市集。倡导指数成份券的平均答复率与扫数股票市
场的平均答复率可能存在偏离。
(3)倡导指数波动的风险
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倡导指数成份券的价钱可能受到政事身分、经济身分、上市公司筹算情景、投资东说念主心
理和往还轨制等多样身分的影响而波动,导致指数波动,从而使基金收益水平发生变化,
产生风险。
(4)倡导指数值筹算出错的风险
尽管中证指数有限公司将遴选一切必要措施以确保指数的准确性,但不合此作任何保
证,亦不因指数的任何荒唐对任何东说念主负责。因此,淌若倡导指数值出现荒唐,投资东说念主参考
指数值进行投资决策,则可能导致损失。
(5)倡导指数变更的风险
根据基金合同划定,如发生导致倡导指数变更的情形,基金治理东说念主不错依据珍惜投资
者正当权益的原则,变更本基金的倡导指数。若倡导指数发生变更,本基金的投资组合将
相应进行治愈。届时本基金的风险收益特征可能发生变化,且投资组合治愈可能产生往还
成本和契机成本。投资者须承担因倡导指数变更而产生的风险与成本。
(6)倡导指数可回溯历史数据时期较短的风险
根据本基金倡导指数编制决议,其可回溯历史数据的时期较短,无法代表过往完满的
功绩阐明,也不预示其改日走势。
以下身分可能导致基金投资组合的收益率与倡导指数的收益率发生偏离:
(1)倡导指数治愈成份券或变更编制方式,使本基金在相应的组合治愈中产生追踪偏
离度与追踪舛讹。
(2)倡导指数成份券发生配股、增发等步履导致成份券在倡导指数中的权重发生变化,
使本基金在相应的组合治愈中产生追踪偏离度和追踪舛讹。
(3)成份券派发现款红利、送配等所获收益导致基金收益率偏离倡导指数收益率,从
而产生追踪偏离度和追踪舛讹。
(4)由于成份券摘牌或流动性差等身分,基金无法实时治愈投资组合或承担冲击成本
而产生追踪偏离度和追踪舛讹。
(5)基金投资进程中的证券往还成本,以及基金治理费和托管费等,可能导致本基金
在追踪指数时产生收益上的偏离。
(6)在本基金指数化投资进程中,基金治理东说念主的治理能力,举例追踪指数的水平、技
术妙技、买入卖出的时机聘请等,都会对本基金的收益产生影响,从而影响本基金对倡导
指数的追踪进程。
(7)基金现款金钱的负担会影响本基金对倡导指数的追踪进程。
(8)独特情况下,淌若本基金遴选成份券替代计谋,基金投资组合与倡导指数组成的
各异可能导致基金收益率与倡导指数收益率产生偏离。
(9)其他身分产生的偏离。如因受到最低买入股数的步调,基金投资组合中个别股票
的合手有比例与倡导指数中该股票的权重可能不完全调换;因枯竭卖空、对冲机制极端他工
具形成的指数追踪成本较大;因基金申购与赎回带来的现款变动;因指数发布机构指数编
制荒唐等,由此产生追踪偏离度与追踪舛讹。
本基金力求将日均追踪偏离度的王人备值抑遏在 0.2%以内,年化追踪舛讹抑遏在 2%以内,
但因倡导指数编制执法治愈或其他身分可能导致追踪舛讹进步上述界限,本基金净值阐明
与指数价钱走势可能发生较大偏离。
本基金的倡导指数由指数编制机构发布并治理和珍惜,改日指数编制机构可能由于各
种原因罢手对指数的治理和珍惜,本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个
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责任日向中国证监会阐发并提倡处罚决议,如更换基金倡导指数、更动运作容颜,与其他
基金归拢、或者散伙基金合同等,并在 6 个月内召集基金份额合手有东说念主大会进行表决,基金
份额合手有东说念主大会未告成召开或就上述事项表决未通过的,基金合同散伙。投资东说念主将濒临更
换基金倡导指数、更动运作容颜,与其他基金归拢、或者散伙基金合同等风险。
自指数编制机构罢手倡导指数的编制及发布至处罚决议细则并实施前,基金治理东说念主应
按照指数编制机构提供的最近一个往翌日的指数信息死守基金份额合手有东说念主利益优先原则维
合手基金投资运作,该时期由于倡导指数不再更新等原因可能导致指数阐明与关连市集阐明
存在各异,影响投资收益。
尽管本基金将通过灵验的套利机制使基金份额二级市集往还价钱的折溢价抑遏在一定
界限内,但基金份额在证券往还所的往还价钱受供求关系等诸多身分影响,存在不同于基
金份额净值的情形,即存在价钱折溢价的风险。
倡导指数成份券可能因多样原因临时或永久停牌,发生成份券停牌时可能濒临如下风
险:
(1)基金可能因无法实时治愈投资组合而导致追踪偏离度和追踪舛讹扩大。
(2)停牌成份券可能因其权重占比、市集复牌预期、现款替代符号等身分影响本基金
二级市集价钱的折溢价水平。
(3)若成份券停牌时期较长,在商定时期内仍未能实时买入或卖出的,则该部分款项
将按照商定容颜进行结算(具体见招募讲明书“基金份额的申购与赎回”之“申购赎回清单
的内容与体式”关连商定),由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度和跟
踪舛讹。
(4)在顶点情况下,倡导指数成份券可能大面积停牌,基金可能无法实时卖出成份券
以获取足额的顺应要求的赎回对价,由此基金治理东说念主可能在申购赎回清单中设立较低的赎
回份额上限或者遴选暂停赎回的措施,投资者将濒临无法赎回一齐或部分 ETF 份额的风险。
中证指数有限公司在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据,
筹算基金份额参考净值(IOPV),并将筹算扫尾朝上海证券往还所发送,由上海证券往还所
对外发布,供投资东说念主往还、申购、赎回基金份额时参考。IOPV 与实时的基金份额净值可能
存在各异,IOPV 筹算也可能出现荒唐,投资东说念主若参考 IOPV 进行投资决策可能导致损失,需
由投资东说念主自行承担。
淌若投资者申购时未能提供顺应要求的申购对价,或者基金治理东说念主根据基金合同的规
定拒却投资者的申购肯求,则投资者的申购肯求失败。
淌若投资东说念主提倡赎回肯求时合手有的顺应要求的基金份额不及或未能根据要求准备足额
的现款,或者基金投资组合中不具备足额的顺应要求的赎回对价,或者基金治理东说念主根据基
金合同的划定拒却投资者的赎回肯求,则投资者的赎回肯求失败。基金治理东说念主可能根据成
份券市值限度变化等身分治愈最小申购赎回单元,由此可能导致投资东说念主按原最小申购赎回
单元申购并合手有的基金份额,可能无法按照新的最小申购赎回单元一齐赎回,而只可在二
级市集卖出一齐或部分基金份额。
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本基金赎回对价包括组合证券、现款替代、现款差额等。在组合证券变现进程中,由
于市集变化、部分红份券流动性差等身分,投资东说念主变现后的价值与赎回时赎回对价的价值
有各异,存在变现风险。
鉴于证券市集的往还机制和本领拘谨,套利完成需要一定的时期,因此套利存在一定
风险。同期,买卖一篮子股票和 ETF 存在冲击成本和往还成本,是以折溢价在一定界限之
内也不可形成套利。另外,当一篮子股票中存在涨停、跌停、临时停牌等情况时,溢价套
利会因成份券无法买入而受影响,折价套利会因成份券无法卖出而受影响。
淌若基金治理东说念主提供确当日申购赎回清单内容出现谬误,包括组合证券名单、数目、
现款替代标记、现款替代比率、替代金额等出错,投资东说念主利益将受损,申购赎回的平日进
即将受影响。
因本基金不再顺应证券往还所上市条目被散伙上市,或被基金份额合手有东说念主大会决议提
前散伙上市,基金份额不可链接进行二级市集往还。
本基金的多项奇迹请托第三方机构办理,存在以下风险:
(1)申购赎回代理机构因多种原因,导致代理申购、赎回业务受到步调、暂停或散伙,
由此影响对投资者申购赎回奇迹的风险。
(2)登记机构可能治愈结算轨制,对投资者基金份额、组合证券及资金的结算容颜发
生变化,轨制治愈可能给投资者带来风险。相同的风险还可能来自于证券/期货往还所极端
他代理机构。
(3)证券/期货往还所、登记机构、基金托管东说念主极端他代理机构可能误期,导致基金或
投资者利益受损。
本基金在申购赎回体式新增了“退补现款替代”容颜,该容颜不同于现存其他现款替
代容颜,可能给申购和赎回投资者带来价钱的不细则性,从而曲折影响本基金二级市集价
格的折溢价水平。顶点情况下,淌若使用“退补现款替代”证券的权重加多,该容颜带来
的不细则性可能导致本基金的二级市集价钱折溢价处于相对较高水平。
基金治理东说念主不合“时期优先、实时禀报”原则的实行后果作念出任何承诺和保证,现款
替代退补款的筹算以执行成交价钱和基金招募讲明书的商定为准。若因本领系统、通信联
络或其他原因导致基金治理东说念主无法死守“时期优先、实时禀报”原则对“退补现款替代”
的证券进行处理,投资者的利益可能受到影响。
基金治理东说念主在进行申购赎回清单的现款替代符号设立时,将充分研究由此激发的市集
套利等步履对基金合手有东说念主可能形成的利益挫伤。但基金治理东说念主不可保证顶点情况下申购赎
回清单符号设立的完全合感性。
本基金收益分派原则为使收益分派后基金份额净值增长率尽可能靠近倡导指数同期增
长率。基于本基金的性质和脾气,本基金收益分派不以弥补亏欠为前提,收益分派后可能
存在基金份额净值低于面值的风险。
本基金投资金钱扶植证券,金钱扶植证券是一种债券性质的金融器具。金钱扶植证券
具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本基金治理东说念主将本着严慎和控
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制风险的原则进行金钱扶植证券投资,请基金份额合手有东说念主矜恤包括投资金钱扶植证券可能
导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。
本基金可投资于股指期货,股指期货当作金融繁衍品,具备一些独到的风险点。投资
股指期货主要存在市集风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险、操立场险
等。
国债期货摄取保证金往还轨制,由于保证金往还具有杠杆性,当相应期限国债收益率
出现不利变动时,可能会导致投资东说念主权益碰到较大损失。国债期货摄取逐日无欠债结算制
度,淌若莫得在划定的时期内补足保证金,按划定将被强制平仓,可能给投资带来紧要损
失。
本基金参与股票期权往还以套期保值为主要目的,投资股票期权的主要风险包括价钱
波动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、往还误期风
险等。影响期权价钱的身分较多,未必会出现价钱较大波动,况且期权有到期日,不同的
期权合约又有不同的到期日,若到期日本日莫得作念好行权准备,期权合约就会作废,不再
有任何价值。此外,行权失败和交收误期亦然股票期权往还可能出现的风险,期权义务方
无法在较首日备王人足额资金或证券用于交收践约,会被判为交收误期并受罚,相应地,行
权投资者就会濒临行权失败而失去往还契机。
本基金可根据法律法例的划定参与融资,可能存在杠杆风险和敌手方往还风险等融资
业务独到风险。
本基金可参与转融通证券出借业务,濒临的风险包括但不限于:(1)流动性风险:濒临
大额赎回时,可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回对价的风险;(2)信用风险:
证券出借敌手方可能无法实时反璧证券、无法支付相应权益抵偿及欠据用度的风险;(3)市
场风险:证券出借后可能濒临出借时期无法实时处置证券的市集风险。
本基金的投资界限包括存托字据,可能濒临存托字据价钱大幅波动以致出现较大亏欠
的风险,以及与存托字据刊行机制关连的风险,包括存托字据合手有东说念主与境外基础证券刊行
东说念主的推进在法律地位、享有职权等方面存在各异可能激发的风险;存托字据合手有东说念主在分红
派息、应用表决权等方面的独特安排可能激发的风险;存托公约自动拘谨存托字据合手有东说念主
的风险;因多地上市形成存托字据价钱各异以及波动的风险;存托字据合手有东说念主权益被摊薄
的风险;存托字据退市的风险;已在境外上市的基础证券刊行东说念主,在合手续信息裸露监管方
面与境内可能存在各异的风险;境表里法律轨制、监管环境各异可能导致的其他风险。
债券回购为擢升基金组合收益提供了可能,但也存在一定的风险。举例:回购往还中,
往还敌手在回购到期时不可偿还一齐或部分证券或价款,形成基金金钱损失的风险;回购
利率大于债券投资收益而导致的风险;由于回购操作导致投资总量放大,进而放大基金组
合风险的风险;债券回购在对基金组合收益进行放大的同期,也放大了基金组合的波动性
(模范差),基金组合的风险将会加大;回购比例越高,风险表露进程也就越高,对基金净
值形成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收误期,质押券可能濒临被处置的风险,
因处置价钱、数目、时期等的不细则,可能会给基金金钱形成损失。
二)本基金濒临的其他风险如下:
招商中证 A50 往还型绽开式指数证券投资基金基金居品尊府摘抄
上市公司筹算风险;
说念德风险;
场、行业及金钱的流动性风险评估;(3)实施备用的流动性风险治理器具的情形、规范及
对投资者的潜在影响;(4)对 ETF 基金投资东说念主而言,ETF 可在二级市集进行买卖,因此也
可能濒临因市集往还量不及而形成的流动性问题,带来基金在二级市集的流动性风险;
他风险。
具体内容详见本基金《招募讲明书》。
(二) 进犯教唆
中国证监会对本基金召募的注册,并不标明其对本基金的价值和收益作出内容性判断
或保证,也不标明投资于本基金莫得风险。
基金治理东说念主依照恪尽责守、至意信用、严慎奋力的原则治理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额合手有东说念主和基金合同确当事东说念主。
各方当事东说念主首肯,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》磋商的一切争议,如经友
好协商未能处罚的,应提交中国海外经济商业仲裁委员会,根据该委员会届时灵验的仲裁
执法进行仲裁,仲裁地点为北京,仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东说念主具有拘谨力,除非
仲裁裁决另有划定,仲裁费由败诉方承担。
基金居品尊府摘抄信息发生紧要变更的,基金治理东说念主将在三个责任日内更新,其他信
息发生变更的,基金治理东说念主每年更新一次。因此,本文献内容比拟基金的执行情况可能存
在一定的滞后,如需实时、准确获取基金的关连信息,敬请同期矜恤基金治理东说念主发布的相
关临时公告等。
五、其他尊府查询容颜
以下尊府详见基金治理东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话:400-887-9555
● 《招商中证 A50 往还型绽开式指数证券投资基金基金合同》、
《招商中证 A50 往还型绽开式指数证券投资基金托管公约》、
《招商中证 A50 往还型绽开式指数证券投资基金招募讲明书》
● 如期阐发,包括基金季度阐发、中期阐发和年度阐发
● 基金份额净值
● 基金销售机构及磋商容颜
● 其他进犯尊府
六、其他情况讲明
无